- A+
一、美国股票分红税务处理
1. 合格分红与普通分红的界定及税率差异
美国股票分红的税务处理核心在于区分“合格分红”（Qualified Dividends）与“普通分红”（Ordinary/Non-qualified Dividends），二者适用截然不同的税率，直接影响投资者的实际收益。合格分红需满足两个关键条件：首先，该分红必须由美国公司或符合资格的外国公司支付；其次，投资者必须满足特定的持有期要求，即针对普通股，需在除息日前60天内连续持有超过60天，优先股则需在除息日前90天内连续持有超过90天。满足上述条件的分红，可享受0%、15%或20%的长期资本利得税率，具体取决于纳税人的申报身份和应税收入水平。例如，2023年单身纳税人应税收入低于44,625美元的部分，合格分红税率为0%。而普通分红，如来自某些REITs（房地产投资信托）的分红或不符合持有期要求的分红，则被视为普通收入，按纳税人适用的边际所得税率（10%至37%）征税，税负通常显著高于合格分红。
2. 海外投资者税务规则与预扣税
对于非美国税务居民（包括非居民外国人和外籍实体）而言，美国股票分红的税务处理与美国本地投资者存在根本性差异。根据美国国内税收法（IRC）第1441节，支付给海外投资者的美国公司股票分红通常需缴纳30%的预扣税（Withholding Tax）。该税率可通过税收协定降低，例如，中国内地投资者依据中美税收协定可享受10%的预扣税优惠税率，香港投资者则因无协定而适用30%。海外投资者无法直接申报资本利得税率，预扣税即为其最终的分红税负。此外，若海外投资者通过美国境内的经纪账户投资，且被视为“在美国境内从事贸易或业务”（Engaged in a Trade or Business in the U.S., ECI），则可能需要就分红和资本利得提交美国税表（如1040-NR），并按累进税率纳税，但实践中此情况较为罕见。对于持有美国ETF的海外投资者，若ETF持有的标的包含美国股票，分红同样适用预扣税规则；若ETF为非美国注册（如爱尔兰注册），则可能规避部分美国预扣税，但需关注其所在国的税务政策。
3. 税务优化策略与申报要点
针对分红税务，投资者可通过策略性配置降低税负。例如，优先将产生合格分红的股票配置于应税账户，而将普通分红较高的资产（如REITs、债券）置于401(k)、IRA等税收递延账户，避免当期高税率征税。对于海外投资者，利用税收协定降低预扣税是关键，需向经纪商提交W-8BEN表格以享受协定优惠税率，否则将默认按30%预扣。美国投资者在年度报税时，需留意券商发出的1099-DIV表格，该表明确区分了合格分红（Box 1b）与普通分红（Box 1a），确保准确申报。若分红被错误归类为普通分红，投资者可依据持有记录向券商申请更正。此外，州税层面，部分州（如德克萨斯、佛罗里达）无个人所得税，而加州、纽约州则会对分红征税，投资者需结合居住地综合考量。最后，长期持有优质公司以获取合格分红，结合资本利得税的长期优惠税率，是实现税后收益最大化的核心路径。
二、香港股票分红税务处理
1. 香港税务体系下的股息免税原则
香港奉行地域来源征税原则，对于个人投资者而言，从香港上市公司获得的股息红利，其税务处理极为简单直接：完全免税。这意味着，无论投资者是香港本地居民还是非税务居民，只要上市公司已缴纳其利得税，其分派给股东的股息便无需再缴纳任何个人所得税。这一政策极大提升了港股的吸引力，投资者实际到手的分红即为派息公告中所示的每股金额。需要区分的是，若公司通过资本重组（如以股代息）或出售资产并派发特殊股息，其性质可能被界定为资本回报而非收入，但同样豁免于个人税务。因此，在常规情况下，个人投资者在香港市场进行股息投资，无需进行复杂的税务申报，实现税务零负担。
2. 内地投资者通过港股通的税务差异
对于通过港股通渠道投资港股的内地个人投资者，税务处理遵循内地与香港的特定安排。根据现行规定，这类投资者获得的港股股息红利，需由内地上市公司或其委托的结算银行代扣代缴20%的个人所得税。此税率与投资A股的股息税政策一致，体现了两地市场在税收衔接上的公平性。例如，某内地投资者通过港股通持有内地企业H股并获派1万港元股息，实际到手金额为8000港元。值得注意的是，该政策仅适用于个人投资者，内地企业投资者则需将该股息收入并入企业应纳税所得额，按25%的企业所得税率缴税，但可通过税收抵免机制避免双重征税。若投资的是非内地注册的港股（如腾讯），目前暂无明确的个人所得税规定，实践中暂不扣税。
3. 其他地区投资者的税务考量
非内地、非香港地区的投资者，其港股分红税务处理取决于居民身份所在国家（地区）的税法及与香港的税收协定。例如，美国投资者需就港股股息向美国国税局申报，并按其全球收入征税，但可依据《美港税务协定》享受优惠税率（通常为10%或15%）。英国投资者则可能需将该股息计入其年度免税额度（2023/24年度为12,570英镑）内，超出部分按相应税率缴纳。关键是，香港不会对非本地投资者预扣股息税，税务责任完全由投资者在其居民国履行。因此，此类投资者需充分了解本国税法，并可能需要利用税收协定抵免机制，避免因跨境投资导致的双重征税负担。
三、欧洲股票分红税务处理
1. 税务扣缴的基本模式与来源国优先原则
欧洲各国对股息红利的税务处理普遍遵循“来源国优先”原则，即分红派发的上市公司所在国有权对这笔收益进行源头扣缴。对于非居民投资者而言，这通常以预提所得税（Withholding Tax）的形式体现。各国预提所得税税率差异显著，例如，爱尔兰、瑞士等国对非欧盟居民的股息征收较低的税率（通常为0%或15%），而德国、法国则标准税率较高（分别为26.375%和30%）。投资者必须认识到，这笔税款在分红到账时已被自动扣除，构成了投资的直接税务成本。因此，在进行跨国投资决策时，目标市场的预提税率是衡量最终回报率的关键变量之一。
2. 税收协定与抵免机制的核心作用
为避免双重征税，投资者母国与分红来源国之间签订的《避免双重征税协定》（DTA）起到了决定性作用。该协定旨在为跨境投资者提供税收减免。根据协定，来源国通常会降低对缔约国居民的预提所得税税率。例如，根据中国与德国的协定，德国对中国居民的股息预提税率可从标准的26.375%降至10%。更重要的是，在投资者收到税后分红并汇回本国后，其母国税务机关会对此部分全球收入进行征税，但允许其“抵免”已在国外缴纳的税款。具体操作上，投资者需要向本国税务机关申报海外股息收入，并提供完税凭证，已缴纳的预提税即可用于抵免本国应缴税款，从而确保同一笔收入不被重复课税。
3. 实务操作中的退税流程与合规要求
为了享受降低的协定税率或申请退还多缴的税款，投资者必须主动履行合规义务，流程严谨且不容忽视。对于通过券商持股的个人投资者而言，核心环节是向券商和税务机关提交有效的“税务居民身份证明”（TIN - Taxpayer Identification Number）。对于希望享受协定税率的投资者，需在收到分红前向券商或通过相关平台（如欧盟的QEUD系统）提交声明，证明其符合协定受益人身份。若已被按高税率扣缴，则需在规定的时限内（通常为1-2年）向来源国税务机关主动提起退税申请。整个过程涉及繁琐的文书工作和严格的截止日期，任何失误都可能导致税款无法收回。因此，借助具备国际税务处理能力的专业券商或税务顾问，对于确保税务合规和最大化投资净回报至关重要。
四、其他主要市场股票分红税务处理
1. 香港市场：源头征税与税收抵免
投资港股市场，其股息税务处理的核心在于“源头扣缴”与“税收抵免”机制。根据香港《税务条例》，源自香港公司的股息通常无需在香港缴纳利得税或预扣税，即公司层面不作扣除，直接向股东派发全额股息。然而，对于内地个人投资者而言，情况则有所不同。根据《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）及其补充协议，内地个人投资者通过港股通投资港股，其取得的股息红利将由H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。同时，为避免双重征税，该已缴税款可在内地计算综合所得时予以抵免。值得注意的是，若H股注册地位于香港，则股息无需在香港缴税；若注册地为境外（如百慕大），则可能涉及当地预扣税。因此，投资者在计算实际到手收益时，必须将港股通的20%个人所得税成本纳入考量，并关注发行公司注册地可能产生的额外税务影响。
2. 美国市场：W-8BEN表格与差异化税率
美国市场对非居民外籍投资者（NRA）的股息征税遵循严格的预扣制度，核心文件是W-8BEN表格。中国内地个人投资者若未向美国券商或上市公司提交有效的W-8BEN表格，其股息将面临高达30%的 default 预扣税率。一旦提交表格证明其中国税务居民身份，根据中美税收协定，股息预扣税率通常可降至10%。此税率是固定的，在源头直接扣缴，投资者无需在美国另行申报。此外，美国税法对不同类型的证券分红有明确区分：普通股和符合资格的普通股股息适用上述协定税率；而房地产投资信托（REITs）的分红通常被视为普通收入，即使提交W-8BEN，仍可能面临30%的高税率，且无法享受协定优惠。因此，投资美股前，确保及时、准确提交W-8BEN表格是降低税负的关键步骤，同时需审慎评估REITs等特殊投资工具的税务成本。
3. 欧洲及亚洲其他市场：复杂性与协定优先性
除香港与美国外，其他主要市场的股息税务处理更为复杂，普遍体现为较高的本地预扣税率和税收协定的关键作用。例如，英国对非居民的股息通常不征收预扣税，但投资者仍需就全球收入向本国税务机关申报；而瑞士、意大利等国则可能设有25%至26%的较高预扣税率。对于中国投资者而言，能否实际降低税负，完全取决于中国与该国是否签署了双边税收协定以及协定中的具体优惠条款。通常，协定可将预扣税率从国内法规定的高点（如30%）拉低至10%或15%。然而，申请税收抵免的流程往往较为繁琐，可能需要投资者向当地税务机关主动申请，或通过特定中介机构办理。因此，在涉足这些市场前，投资者必须主动查阅目标市场所在国的国内税法及中英、中瑞、中意等具体税收协定条款，预先评估实际税负，避免因信息不对称导致收益缩水。
五、分红税申报流程详解
1. 纳税义务判定与申报前提
分红税申报的第一步是明确纳税义务主体及判定标准。根据《企业所得税法》及《个人所得税法》，居民企业直接投资于其他居民企业获得的股息、红利等权益性投资收益，以及个人从境内企业取得的分红，均需依法纳税。其中，居民企业间分红符合特定条件（如持股12个月以上）可免征企业所得税，但需自行判断并留存备查资料；个人分红则统一适用20%比例税率，由支付方代扣代缴。申报前需确认以下信息：1. 纳税主体身份（企业或个人）；2. 分红所属期及金额（含税/不含税）；3. 是否符合免税条件（企业需提供持股证明、公司章程等）。支付方（扣缴义务人）需在分红决议作出后30日内完成代扣代缴申报，纳税人自行申报则需在次年3月1日至6月30日内完成汇算清缴（个人）或季度预缴（企业）。
2. 电子税务局申报操作步骤
以自然人电子税务局（扣缴端）为例，个人分红代扣代缴申报流程如下：1. 登录系统并进入“综合所得申报”模块，选择“利息股息红利所得”子菜单；2. 点击“填写”按钮，逐条录入纳税人身份证号、分红金额（系统自动计算应纳税额=分红收入×20%），或通过模板批量导入；3. 核对申报数据无误后，点击“申报表报送”提交，系统自动显示待缴税款信息；4. 通过三方协议或在线支付方式完成税款缴纳，实时获取完税凭证。企业纳税人通过电子税务局申报时，需在“税费申报及缴纳”栏目选择“企业所得税预缴申报”，填报《中华人民共和国企业所得税月（季）度预缴纳税申报表（A类）》，在第5行“特定业务计算的应纳税所得额”中填入符合条件的免税分红收入（需同时填报《免税收入、减计收入、所得减免等优惠明细表》作为附表），最终系统自动计算应补/退税额。
3. 后续凭证管理与风险防控
申报完成后，纳税人需妥善保管以下凭证：1. 扣缴义务人开具的《个人所得税扣缴申报表》回执；2. 银行转账记录及完税证明；3. 企业需留存股东大会分红决议、公司章程、持股比例证明等备查资料至少10年。风险防控重点关注：1. 避免重复纳税，企业已完税分红不得再次计入个人应税所得；2. 跨境分红需按税收协定判定税率差异，及时申请享受协定待遇；3. 未按规定代扣代缴的，扣缴义务人将面临0.5倍至3倍罚款。建议企业建立分红台账，动态记录分红金额、纳税及免税情况，定期与税务申报数据比对，确保合规性。
六、税收抵免与避免双重征税
税收抵免是国际税收体系中的核心机制，旨在消除跨国经营中因各国税收管辖权重叠而产生的双重征税负担。当纳税人的同一笔所得在两个或以上国家同时被征税时，税收抵免允许其将在一国已缴纳的税款从另一国应纳税额中扣除，从而确保经济活动的税收中性。这一机制不仅保护了纳税人的合法权益，也为国际贸易与投资提供了可预测的税收环境。
1. 税收抵免的类型与适用条件
税收抵免主要分为直接抵免与间接抵免两种形式。直接抵免适用于跨国企业总分支机构或个人居民在境外直接缴纳的税款。例如，中国居民企业A在境外设有分公司B，B分公司已就其利润向当地政府缴纳所得税，A企业在汇总全球所得申报中国企业所得税时，可将B分公司已缴税额直接抵免其应纳税额。间接抵免则适用于跨国企业母公司从其子公司取得的股息、红利等权益性投资收益。由于子公司利润在分配股息前已缴纳当地所得税，母公司在收到股息时需承担相应的间接税负，允许其按持股比例将子公司已缴税额抵免自身应纳税款，有效避免了利润分配环节的重复征税。适用税收抵免需满足三个核心条件：一是被抵免税款必须为境外实际缴纳的所得税；二是抵免额不得超过境外所得按本国税率计算的应纳税额（即抵免限额）；三是纳税人须提供完税凭证等合规证明材料。
2. 税收协定与抵免限额的协调
为规范跨国税收分配，各国通过签订税收协定明确抵免规则，其中最关键的是抵免限额的计算方法。抵免限额通常采用分国不分项原则，即对来源于某一国的不同类所得（如营业利润、股息、利息等）合并计算其在该国的抵免限额，但不同国家之间的限额不可混用。例如，某企业在美国、英国均有所得，需分别计算两国各自的抵免限额，在美国缴纳的税款不可抵免英国的应纳税额。近年来，为简化征管，部分国家开始探索综合限额法（分国不分项的升级版）或分国分项法。中国现行政策采用分国不分项计算，但允许对特定行业（如石油天然气开采）选择综合限额。此外，税收协定常包含“税收饶让”条款，即居住国对境外所得在来源国因享受税收优惠而减免的税款，视同已缴纳并允许抵免，这一条款极大鼓励了发展中国家通过税收优惠吸引外资。
3. 非居民纳税人的抵免待遇
非居民纳税人在所得来源国缴纳的税款，也可能在其居民国获得抵免。例如，美国居民企业从中国取得特许权使用费并在中国缴纳10%的预提所得税，其可向美国税务机关申报抵免该笔税款。然而，非居民抵免面临更复杂的身份认定与所得归属判定。OECD税收协定范本明确，非居民需首先通过“常设机构”或“固定基地”标准确定其与来源国的经济联系，进而划分可抵免的境内外所得比例。部分国家（如美国）对非居民抵免设置年度有效期，逾期未抵免的税款将失效，这要求纳税人具备高效的跨国税务管理能力。此外，非居民在来源国享受的税收协定优惠待遇，若涉及税率减免，同样可能通过税收饶让条款在居民国获得抵免，但需以双边协定明确约定为前提。
七、分红再投资税务影响
分红再投资是许多投资者利用复利效应加速财富积累的常用策略。然而，此行为并非一个可以忽略税务问题的“免费”操作。恰恰相反，在多数税收管辖权内，即使您没有实际收到现金，税务机关仍会将这部分再投资的股息视为已实现收入。因此，深刻理解其税务影响，是进行精准财务规划和避免未来税务陷阱的关键。
1. 应税事件的发生与计税基础
分红再投资的核心税务原则在于：分红本身构成应税事件。当上市公司宣布派发股息时，无论投资者选择现金领取还是自动再投资，该笔股息的金额在税务上都已“实现”并成为当年应税收入的一部分。这意味着，您需要为此笔股息申报并缴纳所得税。通常，这笔税款会在您收到股息报告（如美国的1099-DIV表格）时产生，而与您是否持有该股票无关。
与此同时，这部分再投资的股息会相应地增加您在该只股票上的“总成本基础”（Cost Basis）。具体计算方式为：原始购入成本 + 再投资股息金额。这个增加后的成本基础至关重要，它将在未来您出售该股票时用于计算资本利得或损失。准确记录并逐年累加这一成本基础，是避免未来出售时被重复征税的基础。若忽略此步骤，可能会导致您在最终出售时，为从未实际拥有过的“利润”支付不必要的资本利得税。
2. 不同账户类型的税务差异
分红再投资的税务处理方式，依据所持有的账户类型而存在天壤之别。区分这一点是税务规划的核心。
1. 应税账户（Taxable Brokerage Account）：在此类账户中，如上文所述，每年再投资的股息均需立即申报所得税。税务申报流程较为直接，但增加了当年的税负。其长期优势在于，未来出售股票时，若满足持有期要求，增值部分可能适用税率较低的长期资本利得税。
2. 税收优惠账户（Tax-Advantaged Accounts）：以美国的401(k)或个人退休账户（IRA）为例，这些账户内的分红再投资享受税收递延。在账户内部，所有股息再投资和资本增值均无需在当年缴税。税务事件被推迟至资金从账户中提取时才发生，届时所有款项将按普通所得税率计征。这种模式为复利增长提供了无干扰的环境，但代价是未来可能面临更高的综合税率和无法享受长期资本利得税率的潜在成本。因此，在进行分红再投资决策前，必须首先明确操作发生在何种账户类型之下，因为其税务后果截然不同。
八、不同账户类型的税务差异
在个人财务规划中，选择正确的账户类型是优化税务负担的核心环节。不同账户的税收政策差异显著，直接影响投资的长期复利效应和最终收益。理解这些差异，是每位投资者构建高效资产组合的必修课。
1. 税收递延账户：延期纳税，放大复利
税收递延账户的核心优势在于“延期纳税”，即在投资期间，资本利得和股息收入无需立即缴税，从而让更多资金参与再投资，实现复利的最大化。以美国的传统个人退休账户（Traditional IRA）和401(k)计划为例，存入的资金通常可在当年抵扣应税收入，降低当期税负。账户内的所有投资收益（包括股票增值、债券利息等）均享受免税增长，直到退休提取时，才将全部提取金额作为普通收入纳税。这种模式尤其适合预期未来退休时税率低于当前税率的投资者，通过将纳税义务后移至低税率时期，实现显著的税务节省。其威力在于时间的复利，免税滚存的雪球效应在长期投资中表现极为突出。
2. 税后增长账户：终极免税，锁定未来收益
与税收递延账户相对，税后增长账户（如美国的罗斯IRA或罗斯401(k)）采用“先税后投”模式。存入账户的资金是税后收入，因此无法在当期获得税收抵扣。然而，其最大的税务优势在于增长的终极免税性。只要满足持有期限和年龄等特定条件，账户内所有投资增值及退休后的提取金额，均无需缴纳任何所得税，包括资本利得税和普通收入税。这种账户是预测未来税率将走高或希望在退休后拥有确定现金流的投资者的理想选择。它为未来的收入提供了完全的税务确定性，避免了政策变动或个人收入增长带来的潜在税率风险，其价值在于锁定了一个“零税率”的未来。
3. 应税经纪账户：灵活度高，税务成本实时发生
应税经纪账户是灵活性最高的投资载体，存取和投资几乎没有限制，但其税务成本也最为直接和即时。在此类账户中，每年产生的股息收入通常需要立即纳税（合格股息享受较低税率），而卖出资产时实现的资本利得也需在当年申报。资本利得税根据持有长短分为短期（与普通收入税率相同）和长期（通常享有优惠税率）。尽管税务负担最高，但应税账户在税务规划中仍有其独特作用，例如用于实现“税收收割”（Tax-Loss Harvesting）策略，即卖掉亏损资产以抵消资本利得，从而降低当年税负。此外，它也是存放那些不适合税收优惠账户的资产（如某些外国债券或被动型投资）的场所。理解其税务规则是进行主动税务管理的前提。
九、跨境分红税务合规要点
1. 利润分配前的合规准备
跨境分红税务合规始于利润分配前的规划。企业需确保利润来源国与居民国之间存在有效的税收协定，以享受协定优惠税率。首先，应确认分红企业是否满足“受益所有人”身份，这是适用协定税率的核心前提。需准备完整的股权架构证明、经营实质性资料（如员工、办公场所、业务合同），避免被税务机关认定为导管公司。其次，利润分配前需完成来源国的税务申报，包括预提所得税的计算与缴纳，税率通常为10%，协定优惠可降至5%-7%。同时，需关注来源国对利润汇出的外汇管制要求，提前准备资金出境文件，如董事会决议、审计报告等。若涉及跨境间接持股，需通过“穿透原则”核实各层级公司是否符合持股时间（通常12个月）和比例（通常10%以上）的协定要求，避免因架构设计不当导致无法享受优惠。
2. 税务申报与风险防控
完成利润汇出后，居民国税务申报是关键环节。企业需在年度企业所得税申报时填报《境外所得税收抵免明细表》，提供来源国完税凭证原件（需经公证或使领馆认证），并区分直接抵免与间接抵免。间接抵免适用于多层持股架构，需按持股比例逐层计算外国子公司已缴税额，抵免限额为该项所得依照中国税法计算应纳税额。需特别注意，来源于避税地的分红可能面临“受控外国公司（CFC）”规则 scrutiny，若利润未合理分配需视同股息征税。风险防控方面，需定期复核税收协定动态，例如部分国家已更新“利益限制”条款，对优惠适用条件进一步收紧。同时，建立跨境税务台账，记录分红金额、税款缴纳、抵免余额等信息，应对税务机关的跨境信息交换（如CRS）与转让定价调查，确保境内外数据一致。若涉及多国税收协定冲突，可启动相互协商程序，但需提前准备好符合OECD要求的举证材料。
十、分红税务优化策略
股东分红是财富变现的重要环节，但高额的个人所得税直接影响实际收益。通过合法合规的税务规划，可以显著降低税负，实现股东利益最大化。以下策略需在法律框架内审慎实施。
1. 利用税收洼地政策
将企业设立或迁移至具有税收优惠政策的地区，是降低分红税负的高效方式。部分地方政府为吸引投资，对自然人股东分红给予财政返还，例如将20%个税通过返还政策降至15%甚至更低。操作时需注意：
1. 政策合规性：确保地方政府出台的文件具有法律效力，避免因政策变动导致风险。
2. 业务真实性：注册地需与实际经营业务匹配，否则可能被认定为“空壳公司”而面临稽查。
3. 成本效益比：综合评估迁移成本与节税收益，优先选择返还比例高、政策稳定性强的区域。
典型案例：某科技公司股东通过在西部地区设立持股平台，享受少数民族地区税收优惠，分红税负降低40%以上。
2. 通过持股平台间接分红
设立有限责任公司或合伙企业作为持股平台，将个人直接持股转为间接持股，可利用税收政策差异实现节税。具体两种模式：
1. 有限责任公司持股：分红至持股公司可免征企业所得税，股东再通过股权转让或分红方式提取资金，适用税率可能低于20%。
2. 合伙企业持股：采用“先分后税”原则，部分地区对合伙企业自然人合伙人按经营所得征税，适用5%-35%超额累进税率，若分红金额较大，税负可能低于20%。
关键点：持股平台需提前规划，避免频繁变更股权结构引发税务质疑。同时，合伙企业注册地应选择允许核定征收的地区，进一步降低税负。
3. 资本公积转增资本避税
根据税法规定，股票溢价发行形成的资本公积转增股本，不属于股息红利分配，个人股东无需缴纳个人所得税。操作需满足：
1. 资本公积来源：仅限股票发行溢价形成的资本公积，其他资本公积转增仍需征税。
2. 时间节点：IPO前或股改阶段操作，转增后股东持股比例不变但持股成本降低，未来减持时税基相应减少。
风险提示：需确保转增程序合法，避免被税务机关认定为变相分红。某上市公司因错误使用留存收益转增，被追缴税款及滞纳金超千万元。
4. 结语
税务优化需以业务实质为基础，结合企业规模、股东结构及长期规划综合选择策略。建议聘请专业税务机构设计个性化方案，在合规前提下最大化留存收益。
- 我的微信
- 这是我的微信扫一扫
-
- 我的微信公众号
- 我的微信公众号扫一扫
-
